财经早餐2022年3月11日星期五

热点聚焦

1、证监会相关部门负责人就SEC将部分中概股进“预摘牌名单”回应表示，尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题。

2、国有四大行集体公告称，今年前2月经营稳中有进，实现良好开局。其中，工商银行表示1-2月存贷款等业务增长优于同期；建设银行称，围绕普惠金融、绿色发展、科创和高端制造业等重点领域加大金融服务力度；农业银行称持续强化乡村振兴和实体经济金融服务，主体业务增长好于同期。

3、欧洲央行维持三大利率不变，宣布将加速结束资产购买计划，4月-6月净购买额分别为400亿欧元、300亿欧元和200亿欧元，最终可能在三季度结束资产购买。欧洲央行行长拉加德承认，俄乌冲突及欧盟对俄制裁措施已对欧元区经济造成冲击，将今年欧元区经济增长预期从4.2%下调至3.7%，同时通胀预期从3.2%大幅上调至5.1%。但欧洲央行称在今年三季度前仍然不会考虑加息，欧元区经济今年仍然能够保持复苏活力。

4、美国劳工部数据显示，美国2月CPI同比升7.9%，为1982年1月以来新高；剔除食品和能源价格的核心CPI同比升6.4%，为1982年8月以来新高。华尔街人士称，乌克兰局势引发的大宗商品上涨进一步推高本就居于40年高位的通胀，未来几个月CPI年率或破8，且不会很快见顶。另外，美国上周初请失业金人数增加1.1万至22.7万人，高于市场预期。

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.34%报33174.07点，标普500指数跌0.43%报4259.52点，纳指跌0.95%报13129.96点。美国2月CPI同比上涨7.9%创40年来最大涨幅。欧央行加速退出超常规刺激措施。苹果、宝洁、思科、英特尔均跌超2%，领跌道指。中概股大跌，逸仙电商跌39.52%，贝壳跌23.93%，爱奇艺跌21.71%，拼多多跌17.49%，京东跌15.83%，阿里巴巴跌7.96%。万得美国TAMAMA科技指数跌0.68%，特斯拉跌超2%。

2、欧洲主要股指全线下跌，德国DAX指数跌2.93%报13442.1点，法国CAC40指数跌2.83%报6207.2点，英国富时100指数跌1.27%报7099.09点，意大利富时MIB指数跌4.2%报22886.69点，欧洲STOXX600指数跌1.69%报427.11点。

3、市场情绪好转，亚太主要股指收盘全线上涨，韩国综合指数涨2.21%报2680.32点；日经225指数涨3.94%报25690.4点，创2020年6月以来最大单日涨幅；新西兰NZX50指数涨1.2%，报11926.26点；澳洲标普200指数涨1.1%，报7130.8点。

4、COMEX黄金期货收涨0.68%报2001.8美元/盎司，重新站上2000美元关口。COMEX白银期货收涨1.68%报26.25美元/盎司。俄乌局势持续紧张、美国2月CPI创40年来最大涨幅，推动金价上涨。

5、国际油价连续两日下跌，美油4月合约跌2.62%报105.85美元/桶，布油5月合约跌1.81%报109.13美元/桶。俄罗斯承诺履行合同义务。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME铜涨1.28%报10130美元/吨，LME锌跌2.79%报3830美元/吨，LME铝涨1.77%报3400美元/吨，LME锡跌0.55%报43960美元/吨，LME铅跌1.66%报2365.5美元/吨。

7、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌0.2个基点报1.521%，法国10年期国债收益率涨8.2个基点报0.738%，德国10年期国债收益率涨22.2个基点报1.897%，意大利10年期国债收益率涨12.4个基点报1.264%，西班牙10年期国债收益率涨12.9个基点报1.123%，葡萄牙10年期国债收益率涨3.9个基点报0.651%。

8、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.8个基点报1.708%，3年期美债收益率涨3.1个基点报1.886%，5年期美债收益率涨3.9个基点报1.925%，10年期美债收益率涨3.7个基点报1.994%，30年期美债收益率涨3.8个基点报2.375%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.57%报98.516，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.88%报1.0979，英镑兑美元跌0.77%报1.3084，澳元兑美元涨0.46%报0.7356，美元兑日元涨0.23%报116.132，美元兑加元跌0.27%报1.2772，美元兑卢布跌2.34%报133.5，离岸人民币兑美元跌51个基点报6.3283。

宏观

1、十三届全国人大五次会议今日上午9时在人民大会堂举行闭幕会，表决各项决议草案、决定草案和办法草案。闭幕会后，国务院领导人将出席记者会并回答中外记者提问。

2、央行3月10日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

3、中国信通院：2021年，高技术制造业增加值同比增长18.2%，增速较规模以上工业增加值高8.6个百分点，对规模以上工业增长的贡献率为28.6%，自2020年11月份以来，连续14个月保持两位数增长。

4、国家卫健委：3月9日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例402例（吉林165例，山东66例，甘肃66例，陕西21例，天津19例，广东17例，江苏13例，河北10例，北京4例，辽宁4例，上海4例，内蒙古3例，浙江3例，云南3例，山西2例，河南2例）；新增本土无症状感染者435例（其中，吉林179例，山东112例，上海76例，云南22例）。

5、青岛卫健委通报，3月10日0时至19时，全市新增83例本土新冠肺炎确诊病例，其中莱西市77例，胶州市2例，黄岛区2例，市南区1例，市北区1例；新增201例无症状感染者，其中莱西市199例，胶州市1例，市南区1例。

国内股市

1、A股三大股指强势反弹，个股呈现普涨态势，医药、新能源、三胎概念、绿色电力、建筑建材等表现抢眼，石油、贵金属下跌。截至收盘，上证指数涨1.22%报3296.09点，深证成指涨2.18%报12370.95点，创业板指涨2.67%报2635.19点，科创50涨2.1%报1153.36点，万得全A涨1.78%报5181.67点；市场成交额连续6个交易日超过万亿元。

2、北向资金再度净卖出33.74亿元，连续4日净卖出。国电南瑞获净买入3.32亿元居日内首位；宁德时代获净买入2.72亿元，终结此前连续8日净卖出。此外隆基股份、通威股份、阳光电源等光伏龙头获外资加仓。净卖出方面，亿纬锂能遭净卖出3.36亿元居首，恩捷股份、立讯精密、北方华创均被减仓逾2亿元。中国平安同样被净卖出2.01亿元，已连续14日被抛售。

3、恒生指数宽幅震荡收涨1.27%报20890.26点，终结此前四日累计近2000点的下跌势头；恒生科技指数涨0.97%报4436.65点，恒生国企指数涨0.92%报7255.82点。大市成交1462.47亿港元。光伏、金融、汽车板块涨幅居前，信义光能领涨蓝筹。SOHO中国冲高回落收涨9%，将7折出售3.2万平米房源。蔚来上市首日破发，小幅收跌。

4、南向资金净买入34.5亿港元。李宁、安踏体育、美团-W分别获净买入9.27亿港元、3.25亿港元、3.19亿港元。碧桂园服务净卖出额居首，金额为2.4亿港元。

5、据上海证券报，在市场波动之际，越来越多的上市公司加入到回购的队伍，为市场注入信心。多家实施回购的公司管理层人士表示，二级市场股价波动是暂时的，只要企业保持稳健的经营业绩、健康的盈利水平、积极进取的企业文化，就能给投资者带来长远、可观的投资收益，必将得到资本市场的认可。

6、沪深交易所2月下旬调研摸底独董制度，内容面面俱到，涉及提名与选聘、董事责任险、第三方机构管理、考核、勤勉尽责等内容。有独立董事表示，独立董事制度修订的背后，实则是一场事关公司治理分权制衡的深刻学术讨论，预计今年监管层会有相关独立董事新规出台。

7、受地缘政治影响，全球金融市场动荡，A股市场近期也出现较大波动。互联网巨头腾讯官方理财平台腾讯理财通在官方微信公众号发布给投资者的一封信，文章标题为《保持耐心，市场终会回归理性！》。信中表示，当市场出现短期剧烈波动时，我们要记住的最重要的事情，就是市场终究会回归理性。本轮市场下跌更多是由外因触发，恐慌情绪的冲击终将结束，无需过度悲观。

8、证监会核发望变电气IPO批文，核准公司公开发行不超过8329.19万股新股。科创板上市委公告，晶合集成、优迅科技首发获通过。创业板上市委公告称，联特科技首发、翰博高新转板以及通裕重工可转债事项获通过。另外，协昌科技、北农大、森鹰窗业3月17日首发上会。

9、京东集团发布财报，2021年四季度净营收2759亿元，同比增23%；净亏损52亿元，去年同期净利润243亿元；非美国会计准则下，四季度净利润36亿元，去年同期净利润24亿元。2021年全年，公司净营收9516亿元，同比增27.6%；净亏损36亿元，去年同期净利润494亿元；非美国会计准则下，全年净利润172亿元，去年同期净利润168亿元；年度活跃用户数同比增加20.7%至5.697亿。

10、闻泰科技公告称，与境外特定客户合作的智能家居项目正式开始量产并实现常态化出货，项目合作总金额预计约50亿元。供应链人士处透露，闻泰科技提到的境外特定客户指苹果公司，其中仅智能家居一个项目合作金额就有约50亿元，已经开始向苹果量产出货。

11、国内最大的艺人管理公司乐华娱乐提交赴港上市申请书。据上市申请书披露，目前公司主要业务包括艺人管理、音乐IP制作与运营、泛娱乐业务三大部分，公司旗下知名艺人包括韩庚、王一博、李汶翰、孟美岐、吴宣仪、范丞丞等。

12、台积电2月营收1469.3亿新台币，同比增长38%；今年前2月，公司营收3191.9亿新台币，同比增长36.8%。

 

金融

1、证监会副主席王建军表示，建议最高法出台司法解释，将资金池业务、非法集资活动等私募基金典型违法行为，纳入背信运用受托财产罪和非法集资罪。

2、证券时报头版刊文称，近期非理性情绪带来的股票市场调整，已让基金公司看到了“好行业、好公司、好价格”三点共存的吸引力。一批基金公司针对旗下产品开展自购，一些基金经理也自掏腰包。基金经理当下进行的自购举动，凸显市场已逐步见底、“三好”要素开始同时出现，现在要避免以基本面选出的股票、基金，却以技术指标卖出，现在可以选择和时间做朋友。

3、春节前后，基金行业再掀明星基金经理“奔私”小高潮。今年2月7日离职的原博时基金明星基金经理葛晨近日拟正式加盟高毅资产，成为继董承非、崔莹、肖肖在内的多位知名基金经理离职后，又一位转投私募的知名基金经理。

4、近期不少债基又重新“开门迎客”，纷纷恢复大额申购等交易。受访人士认为，A股市场持续震荡调整下债券基金吸引力上升叠加季末高流动性资产资金面紧张，是债券基金放开大额申购的主要原因。关于债券市场走势，公募人士认为，目前债券收益率不具有大幅上行的基础，或在3月中旬经济数据发布、市场分歧统一后收益率出现下行。

5、据21世纪经济报道，数据显示，今年以来，新成立的基金规模为1462.63亿。这1400多亿资金中，股票型基金和混合型基金的总份额接近千亿。一般来说，新基金一般在三个月内完成建仓。以偏股混合型基金为例，已经有超过40%的基金在今年成立来的净值波动超过2%，但仍有60%的次新基金净值波动幅度不到2%。这也意味着约有六成基金仓位还在较低水平。

6、百亿私募聚鸣投资将在3月中下旬发行新产品，由公司董事长、基金经理刘晓龙担任投资经理，这将是刘晓龙自去年上半年封盘后的首次募集。谈到投资关注方向，刘晓龙称目前专注在个股确定性更高的标的。

7、万亿资管巨头中国信达换帅，张卫东被任命为中国信达党委书记，并提名为董事长人选，该公司原党委书记、董事长张子艾因到龄退休。

楼市

1、据21世纪经济报道，广州楼市近期一手房带看量有所回升，二手房成交也明显加快，广州楼市似乎已经在“筑底”的阶段。但需要指出的是，广州楼市目前分化仍较为明显，热点区域热度回升，而外围区域目前成交仍较为低迷，整体上也仍“以稳为主”。除广州外，北京、上海和深圳近期楼市也均有触底的趋势。随着资金面的好转，预计购房者信心也将逐步恢复，房地产市场也将稳健前行。

产业

1、继化药、胰岛素、高值耗材等进入药品集采后，中药饮片也确认进入集采，山西省组织开展中药饮片集中带量采购相关品种采购数据填报，此次集采报量涉及党参片、金银花、当归等21个中药饮片品种。

2、又一则版号传言在游戏圈内迅速传播，网传某版署拜访大公司，计划4月下版号，数量在30个左右。游戏工委相关负责人证实，相关内容皆为不实消息。上海几家头部游戏公司也回应称，目前没有接到确切通知，可能是还没通知到也有可能又是谣言。

3、据中国汽车流通协会，2月份汽车经销商综合库存系数为1.85，环比上升26.7%，同比上升10.1%。春节因素和多地散点疫情是导致2月库存上升的主要原因。2月底经销商进入补库阶段，库存水平位于警戒线以上。

4、我国自主研制的首列商用磁浮3.0列车完成相关试验。这款商用磁浮列车设计时速为200公里，填补了全球该速度等级磁浮交通系统空白，标志着我国掌握了中速磁浮关键核心技术，磁浮技术创新及产业发展继续保持世界前列。

海外

1、美国国会众议院投票通过资金规模达1.5万亿美元的联邦政府2022财年（2021年10月1日开始）综合拨款法案，以确保联邦政府有足够资金运转到今年9月底。该法案随后将递交参议院审议。

2、俄罗斯政府确定2022年底前临时禁止出境的商品清单，该清单包括技术、电信、医疗设备、车辆、农业机械、电气设备等共200多项，包括铁路车皮和车头、集装箱、涡轮机、金属和石材加工机床、显示器、投影仪、控制台和控制面板。

3、俄罗斯央行调查显示，2022年俄罗斯经济预计将下降8%，通胀率为20%；预计2022年美元兑俄罗斯卢布USD/RUB平均汇率为110。

国际股市

1、热门中概股大跌，逸仙电商跌39.52%，贝壳跌23.93%，爱奇艺跌21.71%，世纪互联跌18.73%，精锐教育跌18.57%，拼多多跌17.49%，京东跌15.83%，哔哩哔哩跌14.1%，阿里巴巴跌7.96%。涨幅方面，普普文化涨23.62%，一起教育科技涨11.22%，人人网涨5.7%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌11.9%，小鹏汽车跌9.08%，理想汽车跌5.94%。

2、今年以来国际股市大跌，却有家对冲基金逆市大赚60%。该对冲基金管理规模约16亿美元，旗舰基金Haidar Jupiter Fund是一只宏观策略基金，交易股票、债券和外汇品种，前两月浮盈已超过8亿美元。

3、据特斯拉美国官网，Model Y长续航版售价上调1000美元至59990美元，Model Y高性能版售价上调1000美元至64990美元。此外，特斯拉中国官网显示，Model 3高性能版和Model Y长续航、高性能版价格均上调1万元，分别调至34.99万元、35.79万元和39.79万元。

4、高盛集团将退出俄罗斯市场，为华尔街首个退出俄罗斯业务的投行。

5、索尼公司宣布已停止在俄罗斯销售所有Play Station游戏机和软件。

6、任天堂表示，暂停向俄罗斯发货，受卢布支付中断和物流障碍影响。

7、甲骨文美股盘后公布财报显示，2022财年第三财季调整后EPS为1.13美元，分析师预期1.18美元；第三财季调整后营收105.1亿美元，符合市场预期；第三财季硬件收入为7.98亿美元，而去年同期为8.2亿美元。甲骨文盘后跌超7%。

商品

1、国内期市夜盘收盘，黑色系全线收涨，铁矿石、焦煤涨超4%，动力煤涨3.3%，焦炭涨2.47%，热轧卷板涨1%。能源化工品表现分化，玻璃、PVC涨近3%，甲醇涨1.86%，20号胶、橡胶、短纤跌超1%。上期所基本金属期货多数上涨，沪铝涨1.28%报21760元/吨，沪镍跌17%报222190元/吨。

2、上期所调整镍期货交易保证金比例和涨跌停板幅度，自3月11日收盘结算时起，镍期货NI2203合约交易保证金比例为20%，涨跌停板幅度调整为17%；镍期货NI2208、NI2210、NI2211、NI2302合约以及新上市合约的交易保证金比例调整为19%，涨跌停板幅度调整为17%。

3、财政部会同农业农村部及时摸底小麦苗情，分析预测极端天气情况，研判重大农作物病虫害灾情发生趋势，制定资金分配方案，并预拨农业生产和水利救灾资金16亿元。

4、伦敦金属交易所（LME）周五将不会重启镍市场交易。港交所原行政总裁李小加表示，LME取消3月8日执行的所有伦镍交易是LME清算所基于交易清算规则所做的决定。李小加透露，港交所当时花费二十亿美元买入LME之后，又花费近3亿美元建立LME清算所，这次恰恰是清算所启动相应机制取消交易。

5、嘉能可再度否认逼空青山，称并没有参与近期镍价飙升的逼空操作，青山是嘉能可长期的合作伙伴，不是相关事件“幕后黑手”。嘉能可旗下仓储公司运营着505家LME注册仓库，占仓库总数的76%。

6、美国至3月4日当周EIA天然气库存减少1240亿立方英尺，预期减少1170亿立方英尺，前值减少1390亿立方英尺。

7、洲际交易所（ICE）将布伦特原油期货的保证金提高32％，将汽油期货保证金提高90％。

8、波罗的海干散货指数涨5.71%，报2704点。

债券

1、【债市综述】现券期货震荡走弱，银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp，国债期货小幅收跌；银行间流动性平衡偏宽，隔夜和七天回购利率持稳波动不大；地产债走势分化涨跌不一，“19龙控01”跌超43%，“21金科03”、“20金科02”跌超6%。

2、第七届中国证券业协会固定收益专业委员会第一次全体会议近日召开，会议讨论了《关于进一步完善公司债券承销机构尽职调查责任配置的研究报告》。该项报告提出了构建以发行人偿付能力为核心的尽职调查标准、针对专业事项和非专业事项设定不同的注意义务、允许承销机构合理信赖专业意见等具体意见建议，有利于厘清中介机构责任边界，促进中介机构归位尽责。

3、晨星指数：有必要将俄罗斯从新兴市场重新分类为非分类（Unclassified）市场，自3月31日起将所有俄罗斯证券剔除出晨星固定收益指数。

4、【债券重大事件】中诚信国际调降江苏省建工集团主体及相关债项信用等级；惠誉下调时代中国控股长期外币发行人违约至“B+”，展望“负面”；南京未来科技城经济发展：特别社区科技商务中心项目连续三年现金流未达到预测水平；泰禾集团：“泰禾集团宣布破产”等观点和内容纯属造谣，与事实严重不符；“22市北高新MTN001”“22苏州高新SCP007”取消发行。

外汇

1、周四人民币兑美元中间价报6.3105，调升73个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3216，较上一交易日跌53个基点。交易员表示，地缘局势似有缓和迹象，欧股、欧元都出现明显反弹，不过不确定性仍在，估计市场走势仍较为反复。对人民币而言，即期还是以稳为主。

2、中国外汇交易中心：自3月11日起，银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布即期交易价浮动幅度由5%扩大至10%，即每日银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布的即期交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币兑俄罗斯卢布中间价上下10%的幅度内浮动。

3、俄罗斯央行宣布，从3月10日至9月10日期间，俄罗斯境内的居民法人可以提取上限为5000美元等值的美元、日元、英镑和欧元现金，且只能用于国外商务旅行费用。特殊情况经监管部门批准后取现额度可以调高。在此期间非居民法人不得提取美元、日元、英镑和欧元现金。居民和非居民法人提取其他币种的现金不受限制。

4、美国众议院通过Libor过渡法案，众议院的支出法案包括有序结束Libor。

重要经济日程